بقلم : كيت دوريان *
كانت أسواق النفط والغاز في حالة تأهب قبل الغزو الروسي لأوكرانياوكانت أسعار كلا السلعتين في ارتفاع حيث لم يكن نمو العرض مطابقًا للطلب العالميالأقوى من المتوقع. ترك هذا سوق الطاقة عرضة لأي اضطراب حقيقي أو متصور للإمدادات.لذلك ، عندما غزت روسيا أوكرانيا في 24 فبراير ، تضخمت تلك المخاوف. لم يكن هناكأي اضطراب خطير حتى الآن في تدفقات النفط والغاز الروسي إلى أوروبا وبقية العالم ،لكن العقوبات المالية والمصرفية الصارمة التي فرضتها الولايات المتحدة والاتحادالأوروبي والاقتصادات الكبرى الأخرى لها تأثير على التجارة. مع روسيا.
في الوقت الذي ارتفعت فيه أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها في ثمانيسنوات لتتجاوز 100 دولار للبرميل وسجلت أسعار الغاز في أوروبا أعلى مستوياتها علىالإطلاق ، اتفق الأعضاء الـ 31 في وكالة الطاقة الدولية في اجتماع وزاري استثنائيعقد في الأول من مارس على إطلاق 60 مليون برميل. من النفط من المخزوناتالاستراتيجية لتحقيق الاستقرار في سوق متوترة. وقالت وكالة الطاقة الدولية في بيانإن القرار يبعث برسالة موحدة وقوية لأسواق النفط العالمية مفادها أنه لن يكون هناكنقص في الإمدادات نتيجة للغزو الروسي لأوكرانيا. لكن الإعلان لم يفعل الكثيرلتهدئة السوق ولا تزال الأسعار ترتفع.
أغلق مزيج برنت القياسي العالمي عند 104.97 دولارًا للبرميل في 1 مارسوفي 2 مارس ، وتم تداوله فوق 114 دولارًا للبرميل بعد أن تمسك المنتجون في تحالفأوبك + من أوبك والمنتجين من خارج أوبك بقرار مكتوب لزيادة الإنتاج بمقدار 400 ألفبرميل في اليوم فقط في أبريل. مؤكدا في بيان أن القرار اتخذ على أساس أسس متوازنة.وأشار منتجو أوبك + المؤلفون من 23 دولة إلى أن التقلبات الحالية ناتجة عن"التطورات الجيوسياسية الحالية" بعد اجتماع استمر أقل من 15 دقيقة. لميكن هناك أي ذكر لأوكرانيا أو إصدار أسهم وكالة الطاقة الدولية. في حالة الفشل فيإطلاق المزيد من البراميل في السوق ، أضاف منتجو أوبك + إلى الاتجاه الصعوديوقدموا مزيدًا من الزخم لارتفاع الأسعار.
يلتزم أعضاء وكالة الطاقة الدولية بالاحتفاظ بمخزون طوارئ يعادل 90يومًا من صافي واردات النفط كتأمين ضد انقطاع الإمدادات ؛ لا يُقصد استخدامهاللتلاعب بالأسعار. هذه هي المرة الرابعة فقط التي أمرت فيها وكالة الطاقة الدوليةبالإفراج عن مخزونات الطوارئ منذ إنشائها في عام 1974 كضامن لأمن الطاقة لأعضاءمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بعد الحظر النفطي الذي قادته الدول العربية عام1973. في الوقت الحالي ، يمتلك أعضاء وكالة الطاقة الدولية 1.5 مليار برميل منالنفط ، و 60 مليون برميل تعادل مليوني برميل يوميًا لمدة 30 يومًا ، وفقًاللوكالة التي تتخذ من باريس مقراً لها. توقعت وكالة الطاقة الدولية إمكانية سحبالمزيد من المخزون إذا كان هناك ما يبرر ذلك.
وقال فاتح بيرول المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية في بيان عقبالاجتماع الافتراضي الذي عقدته وزيرة الطاقة الأمريكية جينيفر جرانهولم ،"الوضع في أسواق الطاقة خطير للغاية ويتطلب اهتمامنا الكامل". وأضافبيرول: "إن أمن الطاقة العالمي مهدد ، مما يعرض الاقتصاد العالمي للخطر خلالمرحلة هشة من الانتعاش".
كواحدة من أكبر ثلاثة منتجين للنفط إلى جانب الولايات المتحدةوالمملكة العربية السعودية ، وأكبر منتج للغاز الطبيعي في العالم ، تعتبر روسيا منأصحاب الثقل في مجال الطاقة ؛ قلة من المنتجين الآخرين لديهم القدرة على تعويضخسارة النفط أو الغاز الروسي. تنتج حاليًا ما يزيد قليلاً عن 10 مليون برميل فياليوم من النفط الخام وتصدر أكثر من 5 مليون برميل في اليوم ، أي ما يقرب من 12٪من العرض العالمي. يتم تصدير أكثر من النصف إلى أوروبا حيث تمثل الصين 20٪ ، وفقًالتقديرات وكالة الطاقة الدولية. تمتلك روسيا حصة أكبر من سوق المنتجات النفطيةالمكررة ، حيث تصدر 2.85 مليون برميل في اليوم من مختلف المنتجات ، بما في ذلكالديزل وزيت الوقود ، والتي يذهب معظمها لتلبية الطلب الأوروبي. عندما يتعلق الأمربصادرات الغاز عبر خطوط الأنابيب ، فليس لروسيا منافس. فهي تزود ما يقرب من 35٪ منالأسواق الأوروبية والمملكة المتحدة ، ربعها يمر عبر أوكرانيا.
زاد غزوأوكرانيا من المخاوف من أن روسيا قد تحجب الإمدادات رداً على العقوبات المفروضةعلى قطاعيها المصرفي والمالي ونزوح شركات الطاقة متعددة الجنسيات من المشاريعالمشتركة مع شركات النفط والغاز المملوكة للدولة الروسية. أعلنت كل من BP ، و Shell ، و ExxonMobil ، و Equinor النرويجية ، و Eni الإيطالية عن بيع حصصهم في مشاريعمشتركة روسية ووقف المزيد من الاستثمار في قطاع الطاقة الروسي. قامت شركة TotalEnergies الفرنسية بالتحوط من رهاناتها ، معلنةأنها لن تقدم رأس المال بعد الآن للمشاريع الجديدة في روسيا بدلاً من الانسحاب.
على الرغم من أنالعقوبات المفروضة على موسكو لا تستهدف قطاع الطاقة على وجه التحديد ، فقد كان لهاتأثير على المعاملات بسبب الطبقات المعقدة من القيود القانونية والمالية المفروضةعلى التعامل مع البنوك الروسية. أعاقت المخاطر المتعلقة بالسمعة والمخاطرالقانونية مشتري النفط الخام الروسي ، على الرغم من استمرار تدفق الغاز الطبيعيعبر أوكرانيا وخطوط الأنابيب الأخرى إلى أوروبا. يتم الآن تداول درجة التصدير الرئيسيةلروسيا ، الأورال ، بخصم كبير ، وكانت هناك تقارير تفيد بأن المشترين يجدون صعوبةفي فتح خطابات الاعتماد على الرغم من الإعفاءات التي منحتها الولايات المتحدةللتعامل مع البنوك الروسية الخاضعة للعقوبات. كما أن أسعار التأمين المرتفعة تجعلنقل النفط الخام من الموانئ الروسية أكثر تكلفة.
وفقًا لورقةبحثية صادرة عن معهد أكسفورد لدراسات الطاقة لتقييم تداعيات الأزمة على أسواقالنفط العالمية ، على الرغم من الاستثناءات ، فقد دفع الحظر المفروض على الوصولإلى نظام SWIFT المصرفي الدولي بعض المؤسسات الماليةإلى "المعاقبة الذاتية" ورفض تمويل روسيا. -المعاملات المتعلقة. كانتهناك أيضًا أدلة على أن "بعض الشركات كانت مترددة في شراء الخام الروسي معزيادة مخاطر التعرض للكيانات الروسية" ، بينما لم تتمكن بعض شركات الشحن مندخول السفن إلى الموانئ الروسية. تصدر روسيا الخام من موانئ على بحر البلطيقوالبحر الأسود وبحر اليابان وترتبط عبر خط أنابيب إلى الصين.
أفادت المنشورةالمتخصصة إنيرجي إنتليجنس في 3 مارس أنها قدرت تدفقات النفط الروسي قد انخفضت بنحو2.5 مليون برميل في اليوم على مدار الأسبوع نتيجة للعقوبات المالية والشحن"جنبًا إلى جنب مع الإحجام العام بين المشترين عن المخاطرة بأخذ الشحناتالروسية". وقدرت أن حوالي 1.5 مليون برميل في اليوم من النفط الخام وكذلك 1مليون برميل في اليوم من المنتجات المكررة لا تصل إلى السوق.
قال جيفري كوري، الرئيس العالمي لأبحاث السلع في بنك جولدمان ساكس ، في مقابلة في 1 مارس معتلفزيون بلومبرج إن هناك "مخاطر غير مقصودة غير مقصودة ،" مثل انقطاع خطالأنابيب ، على الرغم من أن النقطة المحورية كانت تتعلق بالتجارة المنقولة بحراًفي حالة زيادة الأعمال العدائية ، والتي من شأنها يزيد من صعوبة إخراج الزيت. إذاتوقفت التجارة المنقولة بحراً ، فمن المحتمل أن يعرض ذلك للخطر 7.3 مليون برميل فياليوم من النفط الخام وصادرات المنتجات التي لا يمكن استبدالها بسهولة. إن رفعالعقوبات عن إيران سيوفر بعض الراحة. لكن المحادثات النووية في فيينا بين القوىالعالمية وإيران والمحادثات غير المباشرة مع الولايات المتحدة لم تنته بعد. حتىإذا تم الاتفاق على صفقة لاستعادة الاتفاقية النووية لخطة العمل الشاملة المشتركةلعام 2015 ، فإنها لن تجلب سوى 500 ألف برميل في اليوم من الإمدادات الإضافية ،وسيستغرق الأمر شهورًا قبل أن تصل إلى السوق. نظرًا لحجم الاضطراب المحتمل ، رفعبنك جولدمان ساكس توقعاته للسعر إلى 150 دولارًا للبرميل. وقال "التقلباتستكون هائلة كما رأينا على مدار الأيام العديدة الماضية". كان الدافع وراءالتقلبات هو "انخفاض مستوى المخزونات ، ونقص الطاقة الإنتاجية الفائضة ،والطلب القوي في جميع أنحاء العالم" ، الأمر الذي أدى إلى سوق ضيقة للغايةوعرّضتها لاضطراب محتمل.
في 3 مارس ،ارتفع خام برنت إلى حدود 120 دولارًا للبرميل في حدود بضع سنتات ، وهو أعلى مستوىله منذ 2012 ، بينما تداول مؤشر غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند أعلى مستوى له منذعام 2008 ، فوق 116 دولارًا للبرميل.
كانت الإشارةإلى نقص الطاقة الإنتاجية الفائضة ميزة في السوق منذ أن بدأ تحالف أوبك + في حلالتخفيضات الحادة المتفق عليها في أبريل 2020 لاستقرار السوق في ذروة جائحة فيروسكورونا. مع بدء زيادة الحصص في أبريل 2021 ، أصبح من الواضح أن بعض المنتجين لميتمكنوا من تلبية مخصصاتهم المرتفعة ، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم كفاية الاستثماراتفي السعة الجديدة خلال فترات تراجع الأسعار السابقة. قدر تقرير سوق النفط الصادرعن وكالة الطاقة الدولية ، والذي نُشر قبل الغزو الروسي لأوكرانيا ، الفجوة بينإنتاج أوبك + والمستويات المستهدفة عند 900 ألف برميل في اليوم في يناير. إذااستمرت هذه الفجوة ، فسوف يؤدي ذلك إلى مزيد من التقلبات والضغط التصاعدي علىالأسعار ، وفقًا للتقرير ، الذي أضاف أن هذه المخاطر "يمكن تقليلها إذا قامالمنتجون في الشرق الأوسط بقدرة احتياطية بتعويض أولئك الذين ينفدون".
لم تكن هناكاستجابة إمداد من أوبك + ، وقد أوضح وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بنسلمان أنه لن يكون هناك إعادة تخصيص للحصص لتعويض النقص. إن أي تحرك لأخذ حصة أكبرمن السوق على حساب روسيا من شأنه أن يضر بالعلاقة مع موسكو ، التي كان تعاونهاحاسمًا منذ تشكيل التحالف في أوائل عام 2016. فقط المملكة العربية السعوديةوالإمارات العربية المتحدة لديهما طاقة إنتاجية احتياطية كبيرة يمكن أن تكون عبرالإنترنت في غضون 30 يومًا واستمر لمدة ثلاثة أشهر ، تعريف الطاقة الإنتاجية المستدامة.وقال بيرول ، الذي كان يتحدث في مؤتمر صحفي في 3 مارس لتقديم خطة من 10 نقاط منشأنها أن تساعد الاتحاد الأوروبي على تقليل اعتماده على الغاز الروسي ، إن قرارأوبك + كان "مخيبا للآمال".
من السابقلأوانه معرفة ما إذا كان رحيل الشركات متعددة الجنسيات سيكون له تأثير على قدرةإنتاج النفط والغاز في روسيا في المستقبل القريب. لكن روسيا تقترب بالفعل من حدودطاقتها الإنتاجية ، وكان إنتاج يناير البالغ 10.04 مليون برميل في اليوم أقل منالمستهدف للشهر الثاني على التوالي ، حسبما أشارت وكالة الطاقة الدولية في تقريرهافي فبراير. بموجب اتفاقية أوبك + في يوليو 2021 ، من المقرر أن يرتفع خط أساس أوبك+ الروسي إلى 11.5 مليون برميل في اليوم في مايو ، كما هو الحال في المملكةالعربية السعودية. لكن في حين أن المملكة لديها القدرة على الإنتاج على هذاالمستوى ، فإن موسكو ليست لديها القدرة على الإنتاج.
تقدر وكالةالطاقة الدولية الطاقة الإنتاجية المستدامة لروسيا عند 10.2 مليون برميل في اليوموالمملكة العربية السعودية عند 12.2 مليون برميل في اليوم ، مما يترك لروسيا100000 برميل في اليوم من الطاقة الاحتياطية للطلب القصير و 200 ألف برميل فياليوم بقدرة 90 يومًا مقارنة بالمملكة العربية السعودية في 1.2 ميغا بايت / يوم و2.1 ميغا بايت / يوم على التوالي. يمكن لدولة الإمارات العربية المتحدة أن تجلب1.2 مليون برميل في اليوم إضافية في غضون 90 يومًا ، والعراق 600 ألف برميل فياليوم والكويت 200 ألف برميل في اليوم ، وفقًا لتقديرات وكالة الطاقة الدولية.
كان التأثير علىالاقتصاد الروسي شديدًا حتى الآن. انخفض الروبل إلى مستوى قياسي منخفض مقابلالدولار. لا يزال سوق الأسهم مغلقًا ، والمستثمرون الأجانب ينسحبون بأعداد كبيرةفي أسبوع واحد فقط. قد يوفر ارتفاع أسعار النفط والغاز الطبيعي دفعة مؤقتةللمنتجين ولكن من المحتمل أن يكون له تداعيات على الطلب على المدى المتوسط إلىالمدى الطويل. من المرجح أن يؤدي الانتقال السريع إلى مصادر الطاقة البديلةوالتحول الجغرافي في تدفقات تجارة الطاقة إلى رفع الأجندة السياسية للبلدانالمستهلكة. أخذت ألمانيا زمام المبادرة في الجهود المبذولة لفطم نفسها عن الاعتمادالمفرط على روسيا في إمدادات النفط والغاز من خلال تجميد شهادة خط أنابيب نوردستريم 2 المثير للجدل عبر بحر البلطيق ، والذي عارضته الولايات المتحدة والاتحادالأوروبي منذ فترة طويلة بسبب تأثيره المحتمل. على الاقتصاد الأوكراني ، ولأنه كانسيزيد من اعتماد أوروبا على الغاز الروسي.
ستعمل خطةالوكالة الدولية للطاقة المؤلفة من 10 نقاط على تقليل اعتماد الاتحاد الأوروبي علىالغاز الطبيعي الروسي بمقدار الثلث بحلول الشتاء المقبل. وأشارت وكالة الطاقةالدولية إلى أن الاتحاد الأوروبي استورد 155 مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي منروسيا ، وهو ما يمثل حوالي 45٪ من واردات الاتحاد الأوروبي من الغاز وما يقرب من40٪ من إجمالي استهلاك الغاز في عام 2021. تضمنت توصيات وكالة الطاقة الدولية: عدمتوقيع عقود غاز جديدة مع روسيا. تعظيم إمدادات الغاز من مصادر أخرى ؛ تطبيقمتطلبات الحد الأدنى من تخزين الغاز ؛ تسريع نشر الطاقة الشمسية وطاقة الرياح ؛الاستفادة القصوى من مصادر الطاقة منخفضة الانبعاثات الحالية ، مثل الطاقة النوويةوالمتجددة ؛ وتكثيف تدابير كفاءة الطاقة في المنازل والشركات. في المجمل ، قدرتوكالة الطاقة الدولية أن هذا سيقلل الواردات الأوروبية من الغاز الروسي بمقدار 50مليار متر مكعب.
وقال بيرول إنهيمكن الحصول على حوالي 30 مليار متر مكعب من الغاز الطبيعي والغاز الطبيعي المسالمن مصادر غير روسية خلال العام المقبل. عين الولايات المتحدة والنرويج والجزائروأذربيجان وقطر كموردين محتملين.
قالت باربرابومبيلي ، وزيرة التحول البيئي في فرنسا ، التي انضمت إلى بيرول للإعلان ، إنالاتحاد الأوروبي سوف يفكر في هذه الإجراءات لأنه "أكثر من أي وقت مضى ، يعدالتخلص من الوقود الأحفوري الروسي والوقود الأحفوري بشكل عام أمرًا ضروريًا."وصف المفوض الأوروبي للطاقة ، الذي تحدث أيضًا خلال العرض نفسه ، غزو روسيالأوكرانيا بأنه "لحظة فاصلة" ، مضيفًا أن مفوضية الاتحاد الأوروبيستقترح مسارًا لأوروبا لتصبح مستقلة عن الغاز الروسي في أقرب وقت ممكن ".
في حالة اتباعالمزيد من الدول لقيادة الاتحاد الأوروبي وتكثيف الجهود للبحث عن إمدادات بديلة منالنفط والغاز ، فقد تجد روسيا نفسها في البرد ، سواء فازت أو خسرت الحرب ضدأوكرانيا.
-----------------------------------------------
كيت دوريانزميلة غير مقيمة في معهد دول الخليج العربية بواشنطن
%201.png)
